Günlük kayıp limiti aslında neyi ölçer

Günlük kayıp limiti, kural listesindeki en basit kural gibi görünür. Bir rakamdır ve onun üzerinde kalırsınız. Pratikte ise çoğu hesabın ilk ihlal ettiği kuraldır ve bunun nedeni neredeyse hiçbir zaman bir trader'ın o kadar risk almak istemesi değildir. Limiti, limit kendi varsaydıklarından farklı bir şeye göre ölçüldüğü için ihlal ederler.

Neye göre hesaplanabileceğine dair üç olasılık

Bir limite uyabilmek için önce neyin yüzdesi olduğunu bilmeniz gerekir. Üç aday vardır ve aynı sabah, aynı hesapta üç farklı rakam verirler.

• Hesabın, ömrü boyunca sabit kalan başlangıç bakiyesi.
• Hesap büyüdükçe değişen, gün başındaki bakiye.
• Gün içinde değişen ve bir pozisyon açıkken aleyhinize hareket edebilen en yüksek varlık değeri (equity).

Hesap üçüncüsüne göre ölçerken birincisini varsayan bir trader, kendi hesabına göre gün boyunca kuralın içinde, platformun hesabına göre ise dışında olur. İşlemlerinde pervasız hiçbir şey yoktu. Yalnızca farklı bir şeyi ölçüyordu.

Sıfırlama da bir kuraldır

Kuralın ikinci yarısı, günün ne zaman bittiğidir. Günlük limit sizin saatinize göre değil, aracı kurumun saatine göre sıfırlanır ve ikisi arasında çoğu zaman saatler vardır. Bu sınırın ötesine taşınan bir pozisyon yeni bir limite taşınmış olur; bu kulağa rahatlama gibi gelse de çoğu zaman tam tersidir: dün atlatılabilir olan kayıp artık yeniden dolmuş bir bütçeye karşı durur ve onu kullanma isteği doğar.

Limitten geriye doğru çalışmak

Pratik yaklaşım, pozisyon büyüklüğünü inanca göre değil, limite göre belirlemeye başlamaktır. Bir seansta art arda kaç kaybeden işlemde yanılmayı göze alabileceğinize karar verin — yaygın bir yanıt üçtür — ve günlük bütçeyi bu sayıya bölün. Çıkan sonuç, tek bir pozisyonun alabileceği en yüksek risktir ve genellikle bir trader'ın sezgiyle seçeceği rakamdan daha küçüktür.

1. 1Anlık günlük limiti seanstan önce hafızadan değil, hesaptan okuyun.
2. 2Bir günde tolere edeceğiniz ardışık kayıp sayısına karar verin.
3. 3Bölün ve sonucu varsayılan değer olarak değil, üst sınır olarak kabul edin.
4. 4Bütçe bittiğinde, kurulum hâlâ iyi görünse de görünmese de durun.

Bunların hiçbiri bir stratejiyi kârlı yapmaz. Hesabın, stratejinin kârlı olup olmadığı sorusunun yanıtlanabileceği kadar uzun süre ayakta kalmasını sağlar; bir değerlendirmenin gerçekte sorduğu tek şey de budur.