حد ضرر روزانه واقعاً چه چیزی را می‌سنجد

حد ضرر روزانه ساده‌ترین قانون فهرست به نظر می‌رسد. یک عدد است و شما باید بالاتر از آن بمانید. اما در عمل، این همان قانونی است که بیشتر حساب‌ها پیش از همه نقضش می‌کنند، و تقریباً هرگز به این دلیل نیست که معامله‌گر قصد داشته آن‌قدر ریسک کند. آن را نقض می‌کنند چون حد نسبت به چیزی متفاوت از آنچه فرض کرده بودند سنجیده شده است.

سه مبنایی که می‌تواند از آن شمارش شود

پیش از آنکه بتوانید یک حد را رعایت کنید، باید بدانید درصدی از چه چیزی است. سه گزینه وجود دارد و این سه، در یک حساب و در یک صبح، سه عدد متفاوت به دست می‌دهند.

• موجودی اولیه حساب که در تمام عمر حساب ثابت است.
• موجودی در ابتدای روز که با رشد حساب تغییر می‌کند.
• بالاترین سطح اکوئیتی که در طول روز تغییر می‌کند و ممکن است در زمانی که پوزیشنی باز است به ضرر شما حرکت کند.

معامله‌گری که گزینه اول را فرض می‌کند در حالی که حساب گزینه سوم را می‌سنجد، طبق محاسبه خودش تمام روز در محدوده قانون است و طبق محاسبه پلتفرم خارج از آن. هیچ‌چیز در معاملات او بی‌پروا نبوده است. او صرفاً چیز دیگری را می‌سنجیده است.

بازنشانی هم یک قانون است

نیمه دوم قانون این است که روز چه زمانی تمام می‌شود. حد روزانه بر اساس ساعت کارگزار بازنشانی می‌شود، نه ساعت شما، و این دو اغلب چند ساعت با هم فاصله دارند. پوزیشنی که از این مرز عبور کند وارد یک حد تازه می‌شود؛ این شبیه آسودگی به نظر می‌رسد و اغلب برعکس است: ضرری که دیروز قابل تحمل بود، اکنون در برابر بودجه‌ای قرار می‌گیرد که دوباره کامل شده است، و وسوسه استفاده از آن به وجود می‌آید.

محاسبه معکوس از حد

اقدام عملی این است که تعیین حجم را بر اساس اطمینان شخصی کنار بگذارید و آن را بر اساس حد انجام دهید. تصمیم بگیرید که حاضرید در یک جلسه معاملاتی چند معامله زیان‌ده پشت سر هم داشته باشید — سه پاسخی رایج است — و بودجه روزانه را بر آن عدد تقسیم کنید. هر چه به دست آید، بیشترین ریسکی است که یک پوزیشن می‌تواند داشته باشد، و معمولاً کوچک‌تر از عددی است که معامله‌گر به‌طور حسی انتخاب می‌کرد.

1. 1پیش از جلسه معاملاتی، حد روزانه زنده را از حساب بخوانید، نه از حافظه.
2. 2تعداد ضررهای متوالی‌ای را که در یک روز تحمل می‌کنید تعیین کنید.
3. 3تقسیم کنید و نتیجه را سقف بدانید، نه مقدار پیش‌فرض.
4. 4وقتی بودجه تمام شد دست نگه دارید، چه آن موقعیت هنوز خوب به نظر برسد و چه نه.

هیچ‌یک از این‌ها یک استراتژی را سودآور نمی‌کند. این کار باعث می‌شود حساب آن‌قدر دوام بیاورد که بتوان به این پرسش پاسخ داد که آیا استراتژی سودآور است یا نه، و این تنها چیزی است که یک ارزیابی واقعاً می‌پرسد.