Cosa misura davvero un limite di perdita giornaliera

Un limite di perdita giornaliera sembra la regola più semplice dell'elenco. È un numero, e tu resti al di sopra. In pratica è la regola che la maggior parte dei conti viola per prima, e quasi mai perché un trader intendesse rischiare così tanto. La violano perché il limite veniva misurato rispetto a qualcosa di diverso da ciò che pensavano.

Tre basi da cui potrebbe essere calcolato

Prima di poter rispettare un limite devi sapere di cosa è una percentuale. Ci sono tre candidati, e danno tre numeri diversi sullo stesso conto nella stessa mattina.

• Il saldo iniziale del conto, fisso per tutta la sua durata.
• Il saldo all'inizio della giornata, che si muove man mano che il conto cresce.
• Il massimo dell'equity, che si muove durante la giornata e può muoversi contro di te mentre una posizione è aperta.

Un trader che presume la prima mentre il conto misura la terza resterà entro la regola tutto il giorno secondo i propri calcoli, e fuori secondo quelli della piattaforma. Nel suo trading non c'era nulla di avventato. Stava semplicemente misurando un'altra cosa.

Anche l'azzeramento è una regola

La seconda metà della regola riguarda quando finisce la giornata. Un limite giornaliero si azzera secondo l'orario del broker, non il tuo, e i due sono spesso distanti diverse ore. Una posizione portata oltre quel confine entra in un nuovo limite, il che sembra un sollievo ed è spesso il contrario: la perdita che ieri era sostenibile ora pesa su un budget tornato pieno, e la tentazione è di usarlo.

Ragionare a ritroso partendo dal limite

La mossa pratica è smettere di dimensionare in base alla convinzione e iniziare a dimensionare in base al limite. Decidi quante operazioni in perdita consecutive sei disposto a sbagliare in una sessione — tre è una risposta comune — e dividi il budget giornaliero per quel numero. Il risultato è il massimo che una singola posizione può rischiare, e di solito è inferiore al numero che un trader avrebbe scelto a istinto.

1. 1Leggi il limite giornaliero in tempo reale dal conto prima della sessione, non a memoria.
2. 2Decidi il numero di perdite consecutive che tollererai in una giornata.
3. 3Dividi, e considera il risultato come un tetto massimo anziché come un valore predefinito.
4. 4Fermati quando il budget è esaurito, che il setup sembri ancora buono oppure no.

Niente di tutto questo rende redditizia una strategia. Fa sì che il conto sopravviva abbastanza a lungo da poter rispondere alla domanda se la strategia sia redditizia, che è l'unica cosa che una valutazione chiede davvero.