ما الذي يقيسه حد الخسارة اليومية فعلًا

يبدو حد الخسارة اليومية أبسط قاعدة في القائمة. إنه رقم، وعليك أن تبقى فوقه. لكنه عمليًا القاعدة التي تتجاوزها معظم الحسابات أولًا، ونادرًا ما يكون ذلك لأن المتداول قصد المخاطرة بهذا القدر. بل يتجاوزونه لأن الحد كان يُقاس بالنسبة إلى شيء غير ما افترضوه.

ثلاثة أشياء قد يُحتسب منها

قبل أن تتمكن من احترام حدٍّ ما، عليك أن تعرف ما الذي يمثّل نسبة مئوية منه. هناك ثلاثة احتمالات، وهي تعطي ثلاثة أرقام مختلفة على الحساب نفسه في الصباح نفسه.

• الرصيد الابتدائي للحساب، الثابت طوال عمره.
• الرصيد في بداية اليوم، الذي يتغير مع نمو الحساب.
• أعلى قيمة لحقوق الملكية، التي تتغير خلال اليوم ويمكن أن تتحرك ضدك أثناء فتح مركز.

المتداول الذي يفترض الأول بينما يقيس الحساب الثالث سيكون ملتزمًا بالقاعدة طوال اليوم وفق حساباته الخاصة، وخارجها وفق حسابات المنصة. لم يكن في تداوله أي تهوّر. كل ما في الأمر أنه كان يقيس شيئًا مختلفًا.

إعادة الضبط قاعدة أيضًا

النصف الثاني من القاعدة هو متى ينتهي اليوم. يُعاد ضبط الحد اليومي وفق توقيت الوسيط، لا وفق توقيتك، وكثيرًا ما تفصل بينهما ساعات. والمركز الذي يُنقل عبر هذا الحد الفاصل يُنقل إلى حدٍّ جديد، وهو ما يبدو كأنه انفراج لكنه غالبًا عكس ذلك: فالخسارة التي كان يمكن تحمّلها بالأمس تقع الآن مقابل ميزانية عادت ممتلئة، ويصبح الإغراء هو استخدامها.

العمل عكسيًا انطلاقًا من الحد

الخطوة العملية هي التوقف عن تحديد حجم المراكز بناءً على القناعة، والبدء في تحديده بناءً على الحد. قرّر عدد الصفقات الخاسرة المتتالية التي أنت مستعد لأن تخطئ فيها خلال جلسة واحدة — ثلاث صفقات إجابة شائعة — واقسم الميزانية اليومية على هذا العدد. والناتج هو أقصى ما يجوز أن يخاطر به مركز واحد، وهو عادةً أصغر من الرقم الذي كان المتداول سيختاره بالحدس.

1. 1اقرأ الحد اليومي الفعلي من الحساب قبل الجلسة، لا من الذاكرة.
2. 2حدّد عدد الخسائر المتتالية التي ستتحملها في يوم واحد.
3. 3اقسم، وتعامل مع الناتج على أنه سقف لا قيمة افتراضية.
4. 4توقّف عندما تنفد الميزانية، سواء بدا الإعداد جيدًا أم لا.

لا شيء من هذا يجعل الاستراتيجية مربحة. لكنه يجعل الحساب يصمد بما يكفي ليصبح السؤال عمّا إذا كانت الاستراتيجية مربحة قابلًا للإجابة، وهو الشيء الوحيد الذي يسأل عنه التقييم فعلًا.